کامودیتیها زیر سایه لایحه۳.۳تریلیون‌دلاری ترامپ
مس سقف قیمت سه ماهه را شکست
شاخص‌های سهم‌های آسیایی روز سه‌شنبه اول ژوئیه اندکی افزایش یافتند و دلار نزدیک به پایین‌ترین سطح خود در چند سال اخیر باقی ماند، در حالی‌که بازارها منتظر رأی‌گیری درباره قانون تاریخی مالیات و هزینه‌های رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، بودند. روز دوشنبه به دلیل خوش‌بینی‌ها شرایط بازار متعادل بود اما یک مناظره ماراتن‌گونه در سنا بر سر لایحه‌ای که برآورد می‌شود ۳.۳تریلیون دلار به بدهی آمریکا اضافه کند، بر وضعیت بازار تاثیر منفی گذاشت. البته ترامپ می‌خواهد این لایحه پیش از تعطیلات روز استقلال در ۴ژوئیه به تصویب برسد.
لایحه ترامپ یک طرح گسترده کاهش مالیات و افزایش هزینه‌های دولتی است که هدف آن تحریک رشد اقتصادی آمریکا از طریق کاهش مالیات شرکت‌ها و افراد است. این لایحه همچنین شامل افزایش بودجه برای برخی پروژه‌های دولتی است، اما به‌دلیل افزایش چشم‌گیر کسری بودجه، با انتقادهایی روبه‌رو شده است.
بررسی بازار جهانی نشان می‌دهد که معاملات آتی نفت‌خام برنت در روز سه‌شنبه اول ماه ژوئیه به حدود ۶۶.۴ دلار به‌ازای هر بشکه کاهش یافت و دومین روز متوالی کاهش را در بحبوحه نگرانی‌ها از مازاد عرضه در حالی که اوپک پلاس قصد دارد تولید خود را افزایش دهد، رقم زد. طبق گزارش‌ها، این گروه قرار بود تولید خود را در ماه اوت به ۴۱۱ هزار بشکه در روز افزایش دهد. در صورت تایید، این افزایش کل عرضه را از اوپک پلاس به ۱.۷۸میلیون بشکه در روز در سال جاری می‌رساند که معادل بیش از ۱.۵درصد از کل تقاضای جهانی است.
این اقدام به عنوان مجازاتی برای تولید بیش از حد اعضا و به عنوان یک تلاش استراتژیک توسط رهبر گروه، عربستان سعودی، برای بازپس‌گیری سهم بازار از دست‌رفته حفاری‌های شیل ایالات متحده و سایر رقبا تلقی می‌شد. قیمت‌ها نیز با کاهش ریسک ژئوپلیتیکی و با برقراری آتش‌بس اسرائیل و ایران، کاهش یافت. علاوه بر این، عدم اطمینان در مورد تعرفه‌های ایالات متحده و تاثیر آنها بر رشد جهانی، قیمت‌ها را مخفی نگه داشت. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده هشدار داد که با وجود مذاکرات حسن نیت پیش از ضرب الاجل ۹ جولای، ممکن است کشورها از تعرفه‌های بالاتر مطلع شوند.
طلا صعودی شد
همچنین طلا روز سه‌شنبه به حدود ۳۳۳۰ دلار در هر اونس صعود کرد که به دلیل کاهش ارزش دلار آمریکا و عدم اطمینان در معاملات تجاری رقم خورد. دلار در بحبوحه نگرانی‌ها در مورد کسری بودجه دولت ایالات متحده عقب‌نشینی کرد و سرمایه‌گذاران بر روند کاهش مالیات‌ها و هزینه‌های لایحه عظیم نظارت داشتند که به آرامی در سنا پیش می‌رود.
در همین حال، دونالد ترامپ روز دوشنبه از مذاکرات تجاری ایالات متحده و ژاپن ابراز ناامیدی کرد. علاوه بر این، انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر سال جاری جذابیت طلا را تقویت کرد. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر مجموعه‌ای از گزارش‌های بازار کار ایالات متحده در این هفته معاملاتی هستند که به اطلاعات حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز پنج‌شنبه ختم می‌شود تا سرنخ‌های بیشتری در مورد مسیر سیاست فدرال رزرو پیدا کنند.
معاملات آتی مس نیز در روز سه‌شنبه اول ماه ژوئیه به ۵ دلار در هر پوند کاهش یافت، اما نزدیک به بالاترین حد سه ماهه خود باقی ماند، که تحت تاثیر محدودیت عرضه مداوم و ادامه جریان به ایالات متحده پیش از تصمیم تعرفه‌ای معلق بود. ذخایر در بورس فلزات لندن هفته گذشته دوباره کاهش یافت و به۹۱ هزار و ۲۷۵ تن رسید که پایین‌ترین سطح در نزدیک به دو سال گذشته است. در همین حال، موجودی‌های ردیابی شده توسط بورس آتی شانگهای با ۱۹.۱۱ درصد کاهش به ۸۱ هزار و ۵۵۰ تن رسید که پایین‌ترین سطح یک ماهه را نشان می‌دهد.
از زمانی که دولت ترامپ تحقیقاتی را در مورد واردات مس در ماه فوریه آغاز کرد، تخمین زده می‌شود که ۴۰۰ هزار تن برای پیش‌بینی تعرفه‌های احتمالی وارد بازار آمریکا شده است. این عجله باعث تشدید فشار عرضه در سایر بازارهای کلیدی شده است. طبق گزارش شاخص مدیران خرید صنعتی چین، بزرگ‌ترین مصرف کننده مس جهان، فعالیت کارخانه در ماه ژوئن به‌طور غیرمنتظره‌ای افزایش یافت. این بازگشت به دلیل افزایش حمایت دولت با هدف مقابله با تاثیر اقتصادی افزایش تعرفه‌های ایالات متحده بود.
همچنین در بازار جهانی فولاد نیز معاملات آتی سنگ آهن در روز سه‌شنبه به حدود ۷۰۸.۵ یوآن به‌ازای هر تن کاهش یافت و دومین جلسه متوالی کاهش را نشان داد، حتی در شرایطی که داده‌های تولیدی از مصرف‌کننده اصلی چین با افزایش شگفت‌انگیز مواجه شد. شاخص PMI تولید کایکسین نشان داد که فعالیت کارخانه به‌طور غیرمنتظره‌ای در ماه ژوئن به رشد خود بازگشته است که با افزایش حمایت‌های سیاستی پکن با هدف مقابله با تاثیر تعرفه‌های بالاتر ایالات متحده تقویت شده است.
با این حال، خوش‌بینی‌ها به دلیل نگرانی‌های مداوم در مورد مشکل بخش املاک چین و عدم اطمینان طولانی در مورد روابط تجاری ایالات متحده و چین کاهش یافت که هر دو همچنان چشم‌انداز تقاضا برای فلزات صنعتی را مختل می‌کنند. علاوه بر این فشارها، دولت استرالیا گزارشی را منتشر کرد که در آن تقاضای فصلی ملایم‌تر و محیط قیمت‌گذاری ضعیف‌تر پیش‌بینی می‌شود. در چین، رئیس انجمن آهن و فولاد چین همچنین خواستار کنترل‌های شدیدتر بر صادرات بیلت، به دنبال افزایش محموله‌های سالانه محصولات فولادی شد.
