اخبار صنعت مالی

بودجه ۱۴۰۴ در شرایطی تدوین شده که اقتصاد ایران با چالش‌‌‌های جدی مواجه است. طبق آمار رسمی، رشد بالای هزینه‌‌‌های دولت، کسری عملیاتی را به حدود ۹۰۹‌هزار میلیارد تومان رسانده است. در حالی که طبق برنامه هفتم توسعه، نرخ تورم باید تا پایان دوره به حدود ۹.۵‌درصد کاهش یابد، اما کلیات بودجه، رویکردی انبساطی را نشان می‌دهد که با هدف‌‌‌گذاری تورمی در تضاد است.

بودجه ۱۴۰۴ در مقایسه با سال ۱۴۰۳ تغییرات عمده‌‌‌ای داشته که رویکرد اقتصادی دولت را تغییر داده است. در حالی که بودجه سال ۱۴۰۳ بیشتر به دنبال مدیریت منابع و کنترل هزینه‌‌‌ها بود، به نظر می‌رسد بودجه ۱۴۰۴ به سمت افزایش منابع مالی و سرمایه‌‌‌گذاری در پروژه‌‌‌های عمرانی و زیرساختی حرکت کرده است. هدف اصلی دولت در بودجه ۱۴۰۴ ایجاد فرصت‌‌‌های بلندمدت برای رشد اقتصادی از طریق تمرکز بر توسعه بخش‌‌‌هایی مانند حمل‌‌‌ونقل، انرژی و فناوری اطلاعات است.

دنیای اقتصاد: ‌‌‌ پانزدهم بهمن ماه، نشست خبری گروه مالی فیروزه با حضور رامین ربیعی، مدیرعامل گروه مالی فیروزه، امیر تقی‌‌‌خان‌تجریشی رئیس هیات‌‌‌مدیره و معاون سرمایه‌گذاری گروه مالی فیروزه، فاطمه سرکاری، مدیرعامل و عضو هیات‌مدیره سبدگردان توسعه فیروزه و میلاد معماریان، مدیرعامل و عضو هیات‌مدیره شرکت توسعه فناوری دیجیتال فیروزه به همراه اصحاب رسانه و جمعی از خبرنگاران به مناسبت ۲۰ ساله شدن گروه مالی فیروزه برگزار شد. همچنین در این مراسم رامین ربیعی، مدیرعامل گروه مالی فیروزه، ضمن بیان دستاوردهای گروه، از IPO شدن شرکت در آینده خبر داد.

اسماعیل دلفراز، مدیرعامل گروه مالی کیمیا مس ایرانیان به نقش و اهمیت این شرکت در رشد و توسعه صنایع معدنی کشور پرداخت و گفت: شرکت ملی صنایع مس ایران با هدف تکمیل زنجیره ارزش صنعت مس، سال ۱۳۹۹ برنامه حضور فعال در بازار سرمایه را اجرایی کرد و شرکت سرمایه‌‌‌‌گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان به عنوان بازوی سرمایه‌‌‌‌گذاری شرکت ملی صنایع مس ایرانیان فعالیت خود را در بازار سرمایه آغاز کرد.

معاملات روز گذشته بورس تهران با رشد نماگرهای سهامی همراه شد. در جریان دادوستدهای دیروز، ارزش معاملات ۱۱هزار و ۵۵۶میلیارد تومانی به ثبت رسید و ۱۴۴میلیارد تومان پول حقیقی‌ها نیز وارد بازار سهام شد. همچنان دامنه نوسان صندوق‌های اهرمی برابر با سهام است و این موضوع یکی از چالش‌های کنونی بازار سهام است؛ با توجه به اهرمی بودن این صندوق‌ها، در روندهای صعودی NAV صندوق‌های اهرمی بیش از قیمت رشد می‌کند و به‌دلیل یکسانی دامنه نوسان این صندوق‌ها با سهام، صندوق‌های اهرمی دچار حباب منفی می‏شوند.

در سال‌های اخیر قانون‌گذار اقدام به وضع ممنوعیت‌های متعددی در خصوص سهام به اصطلاح تودلی یا به تعبیر دقیق‌تر سهام شرکت اصلی در مالکیت شرکت‌های فرعی کرده است. که از جمله می‌توان به ممنوعیت تملک این گونه سهام در ماده ۲۸ دستورالعمل حاکمیت شرکتی شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار یا بند (۲) و تبصره آن در قسمت (ب) از ماده ۵ قانون برنامه هفتم توسعه اشاره کرد.

در تاریخ ۲۴آذر ماه یعنی کمتر از دو ماه قبل، بانک مرکزی اعلام کرد که نرخ دلار نیما حذف می‏شود و تمام معاملات ارزی کشور به مرور به سامانه جدید تحت عنوان بازار ارز توافقی منتقل می‏شود. بدون شک این اقدام یکی از مهم‌ترین اقداماتی بود که سیاستگذاران در سال‌های اخیر اجرایی کرده اند. این اقدام می‏تواند گامی مهم در عملیاتی شدن سیاست تک‌نرخی شدن ارز و همچنین رهاسازی شرکت‌های تولیدی از حصار قیمت‏گذاری دستوری باشد. رشد دلار رسمی یک تیغ دو لبه است که در بخش عمده‏ای از صنایع تولیدی کشور اثر مثبت به‌دنبال دارد؛ اما در مقابل در برخی از صنایع نیز موجب رشد هزینه‌ها خواهد شد.

بازار سرمایه ایران از جمله بازارهایی است که تحت‌تاثیر ریسک‌‌های سیستماتیک و غیرسیستماتیک مختلف قرار دارد. این ریسک‌‌ها در حال حاضر با توجه به تغییرات اقتصادی و سیاسی موجود به‌‌طور خاص و گسترده‌‌ای بر بازار تاثیر می‌‌گذارند. این یادداشت به تحلیل ریسک‌‌های موجود در بازار سرمایه ایران می‌‌پردازد و عوامل مختلفی راکه باعث افزایش یا کاهش ریسک در این بازار می‌‌شوند مورد بررسی قرار می‌دهد.

سرمایه‌‌‌گذاری در بورس اوراق بهادار یکی از مهم‌‌‌ترین و پرچالش‌‌‌ترین فعالیت‌‌‌ها برای سرمایه‌‌‌گذاران است. با توجه به نوسانات بازار و عدم قطعیت در بازده‌‌‌های آینده، انتخاب سبد سرمایه‌‌‌گذاری مناسب برای دستیابی به اهداف مالی اهمیت ویژه‌‌‌ای دارد. در این راستا، استفاده از مدل‌‌‌های ریاضی و روش‌های آماری برای پیش‌بینی بازده سهام و بهینه‌‌‌سازی پرتفوی می‌تواند به سرمایه‌‌‌گذاران در مدیریت ریسک و بازده کمک کند.

شرکت توسن‌تکنو یک شرکت فعال در حوزه فناوری‌های مالی است و ماموریت آن، کاربردی‏‏‌سازی فناوری‌ها برای توسعه جامعه دیجیتال است. زمینه اصلی فعالیت توسن‌تکنو در حوزه تجهیزات بانکی و مواردی همچون تامین ATM، خدمات پرداخت غیر نقدی و‌... است که در فرابورس با نماد فن‌افزار فعالیت می‏‏‌کند. در بازدید مدیران ارشد و اصحاب رسانه از توسن‌تکنو در ۱۲ دی‏‏‌ماه که به همت کانون نهادهای سرمایه‏‏‌گذاری ایران برگزار شد، اعضای هیات مدیره و مدیران شرکت توسن‌تکنو وضعیت کنونی را بررسی و برنامه‏‏‌های آینده شرکت به خصوص درباره کاربردی کردن هوش مصنوعی را اعلام کردند.

بیش از چهار ماه از آغاز فعالیت حجت‏‏‌‏‏‌‏‏‌اله صیدی به‏‏‌عنوان رئیس سازمان بورس می‏‏‌‏‏‌‏‏‌گذرد و در این مدت فعل و انفعالات زیادی در صحنه معاملات سهام به وقوع پیوسته است. بیستم شهریور ماه سال ‏‏‌جاری بود که رسانه‏‏‌‏‏‌‏‏‌ها خبر انتخاب حجت‏‏‌‏‏‌‏‏‌اله صیدی به‏‏‌عنوان هفتمین رئیس سازمان بورس را مخابره کردند و وی جانشین مجید عشقی در سازمان بورس شد. مجید عشقی از ۲۱ مهر ۱۴۰۰ تا ۱۷ شهریور امسال ششمین رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار بود که در دوران ریاست او بورس عقب‌ماندگی قابل‌توجهی نسبت به سایر بازارها داشت. از مهر ۱۴۰۰ تا اواسط شهریور امسال، دلار در بازار آزاد با رشد ۱۲۰ درصدی همراه شد، اما در همین بازه زمانی بورس فقط ۵۰‏‏‌‌درصد رشد کرد. هنگامی که صیدی در بیستم شهریور سکان هدایت سازمان بورس را در دست گرفت؛ شاخص کل در سطح ۲ میلیون و ۸۸‌هزار واحدی قرار داشت و پس از گذشت چهار ماه از آغاز سکانداری وی شاخص کل به سطح ۲ میلیون و ۸۶۶‌هزار واحدی رسید که گویای رشد ۳۷درصدی است. فروکش کردن سطح تنش‏‏‌های خاورمیانه و تغییر نوع نگاه به بازار سهام از اصلی‏‏‌ترین دلایل رشد بازار سهام در این مقطع به شمار می‌رود. پس از روی کار آمدن دولت چهاردهم، نوع نگاه به بازار سرمایه تغییر معناداری داشت و تغییر وزیر اقتصاد و رئیس سازمان بورس تاثیر بسزایی در این تغییر نگاه داشت و مهم‌ترین اتفاق در این بازه نیز افزایش قابل‌توجه نرخ دلار موثر بر سود شرکت‌ها بود که پس از روی کار آمدن دولت چهاردهم سرعت بیشتری به خود گرفت و در نهایت به حذف رانت و اثر مثبت بر بورس منتج شد.

بانک صادرات ایران با تمرکز بر افزایش سهم درآمدهای ارزی و مدیریت هوشمندانه هزینه‌‌ها، گام‌‌های بلندی در مسیر تقویت ثبات مالی و بهره‌‌وری در سال‌های اخیر برداشته است. رشد خیره‌‌کننده ۱۹۷ درصدی درآمدهای ارزی در راستای پیاده‌سازی استراتژی‌های جدید، نشان‌‌دهنده نقش محوری این درآمدها در کاهش وابستگی به درآمدهای ریالی و تقویت نقدینگی بانک است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی که از اواخر سال ۱۴۰۰ در بازار سرمایه ایران پا به عرصه وجود گذاشتند، تنها در کمتر از ۳ سال با استقبال و رشد قابل‌توجهی مواجه شدند. به گونه‌ای که هم اکنون تعداد آنها به هفت صندوق و ارزش آنها به بیش از ۵۰ همت رسیده است.